El Banco Central relevó que las entidades esperan un repunte del crédito, pero endurecerán los requisitos ante la mora más alta en dos décadas.

La morosidad del crédito al sector privado tocó en mayo el 7,7%, el nivel más alto desde la salida de la convertibilidad, según un informe de Econviews.

En ese contexto, la última Encuesta de Condiciones Crediticias del Banco Central (BCRA) mostró que los bancos planean pedir más garantías y acortar los plazos de financiamiento durante este trimestre, aunque al mismo tiempo esperan que la demanda de crédito vuelva a crecer.

Qué anticipan los bancos

Según el relevamiento del BCRA -que abarca entidades responsables de casi el 90% de los préstamos al sector privado-, las condiciones de otorgamiento a empresas se mantuvieron estables durante el segundo trimestre, pero para el actual las entidades prevén “un sesgo levemente restrictivo”, más marcado en las pymes.

Entre las familias, el diagnóstico se repite: los bancos esperan restringir los estándares en tarjetas de crédito y préstamos personales, mientras que no proyectan cambios en las líneas con garantía real, como hipotecarios y prendarios. Pese al ajuste, también calculan que la demanda de financiamiento de los hogares subirá en la mayoría de los rubros.

La mora, en su peor nivel en dos décadas

El deterioro golpea sobre todo a las familias. La irregularidad en sus créditos llegó a 12,8%, el registro más alto de las últimas dos décadas, concentrado en préstamos personales y tarjetas. Los hipotecarios, en cambio, muestran niveles de incumplimiento bajos.

Econviews atribuye el salto a una combinación de factores: el crédito pasó de representar 4,2% del PBI en abril de 2024 a 8,5% en la actualidad, lo que amplió la base de deudores hacia perfiles de mayor riesgo; a eso se sumaron las tasas reales altas durante la incertidumbre preelectoral y la caída del salario real. La consultora aclaró que el sistema financiero sigue sólido: por cada $100 en créditos morosos, los bancos ya reservaron $86,3.

Perdieron capacidad de pago, no se endeudaron de más

El Banco Provincia analizó a 17,15 millones de deudores y encontró que 4 millones cayeron en mora en los últimos dos años. De ese grupo, 2,6 millones -casi dos de cada tres- no habían aumentado su deuda por encima del promedio del sistema.

La entidad interpreta que el problema no es el sobreendeudamiento, sino la pérdida de ingresos reales, la destrucción de empleo formal y el aumento de gastos fijos como las tarifas.

Econométrica aporta otra pieza: aunque el costo de fondeo de los bancos cayó con fuerza, las tasas activas apenas se movieron por el mayor riesgo crediticio y la carga impositiva.

Un préstamo personal tenía un costo financiero total cercano al 120% anual en marzo de 2024 y prácticamente el mismo nivel en julio de este año, pese a que la inflación interanual bajó de 250% a 33,5% en el mismo período.

El Gobierno descarta ayudar a los deudores

El ministro de Economía, Luis Caputo, cerró la puerta a cualquier asistencia estatal.

“Es un tema entre privados: un banco dándole un crédito a otro privado. No hay mucho en lo que nosotros podamos hacer ahí“, dijo en declaraciones a A24.

El funcionario recordó que ya había advertido a algunos bancos sobre el riesgo de prestar al 10% mensual con salarios subiendo al 2%, y confió en que la mora bajará a medida que se refinancien las deudas. Pero fue tajante: “Cada uno se tiene que hacer cargo de sus decisiones”.

BAE